원자재에 투자하는 방법

원자재는 종종 투자 포트폴리오의 구성 요소로서 간과되며, 많은 재무 자문가는 주식과 채권(또는 이 두 자산 클래스를 보유하는 펀드)의 할당만을 권장합니다. 그러나 일부 전문가들은 투자자들이 위험을 줄이고 수익을 원활하게 하기 위해서는 포트폴리오를 더욱 다양화해야 한다고 주장합니다.

이것이 원자재 투자가 이루어지는 곳입니다. 귀금속, 석유, 농산물 등과 같은 원자재는 매우 구체적인 산업 상황에 따라 움직입니다. 이는 포트폴리오를 다양화하려는 경우 매력적인 거래가 될 수 있습니다.

공간에 투자하는 여러 가지 방법과 그 과정에서 주의해야 할 몇 가지 사항을 포함하여 원자재 투자를 시작하는 방법이 궁금하다면 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다.

식품과 같이 직접적으로 사용되거나 다른 제품을 생산하는 데 간접적으로 사용되는 원자재인 원자재에 투자하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 석유는 다양한 상품과 서비스를 생산하는 데 사용되는 상품입니다. 항공사는 항공기 연료에 막대한 돈을 지출하며, 석유 가격은 항공사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

금과 같은 실물 상품을 구매하거나 특정 상품 지수를 추적하는 ETF를 구매하는 등 다양한 방법으로 상품에 투자할 수 있습니다. 석유 및 가스 생산업체나 귀금속 채굴업체 등 원자재 관련 기업의 주식을 구매할 수도 있습니다. 원자재는 변동성이 매우 높으므로 투자하기 전에 감수해야 할 위험을 이해해야 합니다.

특정 가격과 날짜에 상품을 사고 파는 계약인 선물 계약을 사용하여 상품에서 이익을 얻을 수도 있습니다. 기초 원자재 가격이 옳다면 선물 계약을 통해 많은 돈을 벌 수 있지만 손실도 많이 있을 수 있습니다. 관련 위험을 이해하여 거래 성공에 영향을 미칠 수 있는 마진콜 및 기타 사건의 가능성을 피하거나 최소한 인지할 수 있도록 하십시오.

투자자들은 상품이 하나의 사물인 것처럼 이야기할 수 있지만, 상품은 수십 가지의 서로 다른 상품으로 구성되어 있으며 각 상품은 고유한 공급과 수요에 따라 작동합니다.

가장 널리 거래되는 상품 중 일부는 다음과 같습니다.

귀금속(금, 은, 백금 등)

기름

천연 가스

옥수수

밀

콩

가축

돼지

재목

따라서 투자할 상품을 살펴볼 때 각 상품을 이끄는 특정 요인에 초점을 맞추는 것이 중요합니다. 예를 들어, 금 선물 가격이 상승하는 경우 이는 예를 들어 천연가스나 돼지와는 아무런 관련이 없는 다양한 공급 및 수요 문제로 인한 것일 수 있습니다.

따라서 원자재에 투자하는 방법을 배우는 것은 포괄적인 용어가 나타내는 것보다 더 복잡할 수 있습니다.

원자재 산업은 수요와 공급에 관한 것입니다. 모든 개별 상품 산업에서 제품은 대체로 동일합니다. 밀은 밀이고, 소는 소이다. 이 때문에 생산자는 모두 가격 수용자이며 평상시에는 가격을 결정할 수 없습니다. 많은 원자재 산업은 소위 완전 경쟁 산업의 대표적인 예입니다. 많은 구매자는 차별화되지 않은 제품을 요구하고 공급업체는 차별화된 제품을 제공할 수 없습니다.

따라서 가격 변동을 일으키는 원인은 여러 가지 이유로 발생할 수 있는 수요와 공급의 불균형입니다. 수요가 증가하거나 공급이 제한되면 가격이 급등할 수 있습니다. 가장 주목할만한 사례 중 하나는 목재 가격으로, 경제의 광범위한 COVID 둔화의 일환으로 공급이 중단되어 공급이 완전히 온라인으로 돌아오지 않았기 때문에 2021년에 급등했습니다.

그러나 수요가 감소하거나 공급이 회복되면 가격은 이전 수준으로 떨어지거나 더 낮아질 수도 있습니다. 공급이 다시 이루어지고 상황이 정상화됨에 따라 목재에서도 이러한 감소가 일어나고 있습니다.

원자재에 투자하려면 공급-수요 상황, 그것이 어디로 가고 얼마나 빨리 도달할 것인지를 이해해야 합니다. 가격은 빠르게 상승하거나 하락할 수 있으며 지속되지 않는 경우가 많습니다. 옛말에 “높은 가격은 높은 가격에 대한 치료법이다”라는 말이 있습니다. 즉, 공급업체가 생산량을 늘려 높은 가격을 얻을 수 있다면 그렇게 할 것이고 결국 가격은 일반적인 수준으로 떨어지게 될 것입니다.